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PPP项目模式全生命周期风险分析及防范对策

来源:□李宏毓 发布时间:2020年09月27日 访问量: A+ A A-

  PPP项目作为政府与社会资本方合作提供公共物品或者公共服务的方式,政府职能的实现与社会资本方利益的获得必须要统筹兼顾。但由于项目周期长、投资大、参与方众多、法制不健全等原因,PPP项目风险较高且容易被忽视。风险防范意识的淡薄及风险防范措施的缺失,将使得项目进展不顺利甚至出现灾难性后果。

  目前,中国足彩app作为社会资本方,面临PPP项目风险化解能力与PPP项目合规性风险、融资风险、工期风险、成本风险以及运维风险等复杂问题挑战之间的矛盾日益突出的问题。为防范PPP项目全生命周期风险,中国足彩app资产运营与管理部结合已中标的PPP项目特点,梳理、总结存在的问题,针对重点风险提出防范对策与处置措施。

  一、合规性风险

  1.风险分析  PPP项目由于建设期无法取得可用性付费,社会资本方在承担建设责任的同时也面临空前的资金压力,项目能否实现融资事关项目生死。这需要政府方与社会资本方全力保障PPP项目的合规性,提供和完善项目合规资料,共同创造融资条件。因此,社会资本方必须要提高风险意识,强化风险处置能力,将项目合规性风险置于首要位置。

  2.防范对策  首先,为增强项目公司合规意识,PPP项目管理部门要定期和不定期对PPP项目(特别是已实现融资交割的重点项目)的实施进度、日常运营、风险管控及问题整改等情况开展检查、调研、督导工作;其次,PPP项目合规性资料是项目融资必不可少的环节,为保证项目资料完整,便于查找利用,相关单位需调高资料管理意识,做好收集、立卷、保管等工作,并通过下发通知、开展培训等方式提高全体员工的资料管理意识;最后,项目公司必须高度关注资金支付合规性,强化资金支付过程的内部控制,资金支付应以业务发生为基础,不同责任人在授权范围内审核业务的真实性和金额的准确性。

  二、融资风险

  1.风险分析  PPP项目普遍投入大、周期长、收益率不高,且项目所在地财政收入较弱,加之金融工具期限往往与项目全生命周期不匹配,社会资本方寻找资金的过程困难重重。

  2.防范对策  首先,需要多方式、多思路寻找价格与期限均合适的资金,努力拓宽融资渠道,探索与产业型资本、上市公司及有实力民营企业的合作,特殊情况下还需协调政府方允许引入或置换财务投资人,解决项目资本金的合法进入;其次,在项目可收取稳定现金流后,必须主动适应新形势,通过资产证券化、类永续债、项目收益债及专项债等融资方式满足PPP项目后期推进需求;最后,项目公司作为PPP项目的实施主体,同时也是社会资本方实现项目融资(特别是表外融资)的载体,要在各股东方的指导和监督下开展融资活动。

  三、工期风险

  1.风险分析  PPP项目建设期及运营期时间跨度大,各类风险诱因具有较高程度的传导性,工期延误将会影响项目公司经营性现金(建设期利息和可用性服务费)的计算基数和支付时间,延长债务性资金占用时间,导致财务成本增加、流动性风险加剧、缺乏资金偿付银行贷款本息、建设期绩效考核扣分扣费等后果。

  2.防范对策  首先,项目公司和总包项目部要协同配合,建立合适的施工组织设计,重点确立施工网络进度控制体系、质量保证体系和安全环保控制体系;其次,项目公司要为施工建设创造良好条件,上联股东、政府和银行,下联勘察设计、地形图测绘、图审、跟踪审计和监理等单位,让各参与方为项目推进竭尽所能;最后,加强沟通协调,确保项目管理目标的实现。

  四、成本风险

  1.风险分析  项目公司是依法设立的,具备独立法人资格的经营实体,但其作为特殊目的公司所具备的特殊性在于承载了社会资本方和政府方的共同目标——在项目合作期的不同阶段保质保量保节点的完成阶段性任务。从会计角度而言,项目公司存续的核心目标应是确保项目合作期限结束时现金流实现盈余,因此科学的、精细化的成本管控将直接影响各股东方预期收益的实现。

  2.防范对策  首先,项目公司需针对已投入的征地拆迁费及工程建设资金及时与实施机构确认建设期利息的起息时间和计息基数,取得实施机构及财政部门的盖章确认文件,完成阶段性计息流程;其次,在现行金融环境情况下,资金头寸相对紧张且资金价格趋于高位,为提高项目公司资金使用效率,减少资金沉淀,降低财务成本,确保实现项目预期收益,需进行严格的资金预算管理;最后,严禁脱离监管擅自支付工程款、擅自改变资金用途,确保所付资金尽量纳入项目总投资,防范项目审减风险。

  五、运维风险

  1.风险分析  随着PPP项目各类法律法规的相继出台,制度政策逐渐完善,中国足彩app首批PPP项目也逐渐完成建设内容,相继进入运维期。在实际运维过程中,往往存在可用性服务费金额不能及时确认和足额支付,绩效考核扣费、运维费用短缺等共性风险。

  2.防范对策  首先,搭建专业的运营维护人才队伍,采取“外部招聘,内部培养”的模式,通过社会招聘成熟人才、选调培养已有员工等举措,不断充实人员,实现了专业运营维护队伍从无到有,从弱到强,逐步发展壮大;其次,项目公司需于每一运营维护年度结束前向政府财政部门申请将政府付费纳入次年度财政预算,争取有利的回款条件;再者,运维过程中要加强管理,在成本可控的基础上保质保量完成运维工作,确保运维考核得分不影响政府付费和运营维护费的支付;最后,切实加强项目公司的运维管理职责,提升运维服务质量,明确与委托运维单位的日常运维检查、监督、整改、处罚及协议终止等条款,有效监管运维单位工作的正常开展。

  PPP项目操作模式新、资金投入大、回报周期长、风险诱因多和融资管理复杂,面对管理中的种种困境,中国足彩app紧紧围绕高质量发展的主旋律,聚焦PPP项目风险防控,针对PPP项目各阶段存在的主要风险分门别类地制定处置措施,总部机关、分子公司和项目公司三级联动,充分发挥“西部铁军”精神,分析风险、接纳风险与消化风险,不断提高风险识别能力和风险化解能力,全力确保国有资产保值增值。

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